Overskriften er en kommentar til Erik Lidén grundare og VD på Insiderfonder, der har skrevet denne analyse om Peter Rotschild og Jan Annwall salg af 500.000 aktier i BioGaia til kurs 195 kr. Jeg er enig med Erik Lidén at det er vigtigt at insidere i ledelser og bestyrelser har en tilpas stor aktiebeholdning. Det var netop en af grundene til at jeg for 11 år siden investerede i BioGaia. Men når man har så mange aktier i BioGaia som Peter Rotschild og Jan Annwall og ikke at helt unge mere. Kan jeg godt forstå og man sælger nogle aktier.
Når nu Erik Lidén ser salget som mycket negativt, kan jeg jo påstå at i netop BioGaias tilfælde er det mycket positivt. For i maj 2009 solgte Peter Rotschild og Jan Annwall 750,000 aktier til kurs 60 kr. Siden da er BioGaias aktie steget 250%.
http://www.di.se/artiklar/2014/3/28/insiderkronikan-fyra-aktier-att-akta-sig-for/
Indlægget fra 1 jan "Et mellemår på højt niveau" ser ud til at blive mere rigtigt end jeg lige havde forudset. For med de 2 seneste børne studier (0-3 år) som er kommet frem her i 2014 er markedet for BioGaias dråber nu mangedoblet. Læs mere om studierne på BioGaias webside.
Jeg tror ikke at aktiemarkedet helt har forstået potentialet i disse studier og kan blive en positiv overraskelse på lidt længere sigt. Nu er det op til BioGaia og deres partnere at få budskabet ud i verden.
Nestlé og BioGaia har nu udbygget samarbejdet med en række projekter som vi endnu ikke kender til. Om der kommer produkter ud af projekterne ved vi af gode grunde ikke endnu.
En lille bonus er, at BioGaia bliver betalt for at deltage i udviklingen af disse produkter som er omkring 92 mio skr og løber over 3 år.
Den nye aftale betyder også at BioGaia her og nu modtager de resterende milestone betalinger på ca 64 mio skr fra den tidligere aftale. Da BioGaia tidligere i år har modtaget milestone betalinger på 32 mio skr fra aftalen. Har BioGaia her i første kvartal modtaget omkring 96 mio skr i milestone betalinger.
Med årets positive nyheder og netop udgivet årsrapport 2013 som endnu engang er rigtigt spændende læsning. Kan man jo kun se meget positivt på fremtiden. I den nærmeste fremtid kan vi se frem til et spændende Q1 og 7 skr i udbytte den 6 maj
Masser af spændende læsning i årsrapporten 2013
http://www.biogaia.se/biogaias-%C3%A5rsredovisning-f%C3%B6r-2013-nu-publicerad
søndag den 30. marts 2014
onsdag den 1. januar 2014
BioGaia: Et mellemår på højt niveau
Jeg er dog ikke i tvivl om at potentialet er intakt i BioGaia og at mit kursmål på 500 med tiden bliver en realitet. Jeg kender dog ikke vejen til kurs 500, for som I nok ved, kan alt ske på den korte og mellemliggende bane.
Et mellemår på højt niveau.
2014 bliver et utroligt spændende år for BioGaia. Et år hvor BioGaia får den højeste omsætning og indtjening nogensinde og alligevel et mellemår for hvad 2015 og 2016 bliver hvis væksten bliver indfriet.
BioGaia har dog alle forudsætninger for at vokse de kommende år, da en række vigtige lanceringer forventes at ske her i 2014. Efter flere års ventetid på at komme ind i Kina forventer BioGaia at deres partner lancerer her i Q1. Det er klart at der er store forventninger da der i Kina bliver født omkring 16 mio børn om året. Derudover forventer BioGaia at deres partnere i både Kina og Sydkorea som de første lande lancerer BioGaias nyeste produkt BioGaia Gastrus. Som mindske bivirkningerne og øge eradikationsrate i behandlingen af mavesår (Helicobacter pylori). Så selvom 2014 bliver et begivenrigt år for BioGaia. Så bliver det ikke noget i forhold til hvad årene 2015 og 2016 bliver.
Store forventninger til BioGaia Prodentis.
I min verden burde et produkt som BioGaia Prodentis som minsker/forebygger paradentose kunne omsætte for milliarder. BioGaia Prodentis findes blot i ca 22 lande, og har kun været på markedet i mindre end 3 år. Så der burde være rig mulighed for at vokse på nye og nuværende markeder. Så udover de mange andre spændende ting der sker i BioGaia er BioGaia Prodentis et fokus område for mig.
Lanceringer i 2014:
Kina
BioGaia Drops, tablets og Gastrus
Sydkorea
BioGaia Drops, tablets og Gastrus
Brasilien
BioGaia Drops og tablets
Nestlé
Lactobacillus reuteri vil blive tilføjet i en af Nestlés eksisterende produktkategorier.
Derudover en række lanceringer af de overnævnte produkter og BioGaia Prodentis i et mindre antal lande.
Med en kurs på 253,5 bliver P/E på 47 hvilket betyder at BioGaia skal have mindst et overskud på 115 mio før skat. Prognosen er fra Remium og I kan følge med på denne glimrende website. .http://www.introduce.se/foretag/biogaia/nyckeltal.
søndag den 27. oktober 2013
BioGaia: Et bump på vejen - Potentialet er intakt.
Det var lidt af en skuffelse BioGaia kom med i onsdagens Q3 regnskab. Aktien fik da også nogle bank på børsen, men ser nu ud til at komme sig. Analytikernes og mine egen forventninger lå på mellem 70-72 mio i omsætning og et EBIT resultat på 21-22,5 mio. Resultatet blev som I nok allerede ved en omsætning på 62,2 og et EBIT resultat på 13,8 mio. Jeg synes det er meget interessant at se hvad en forskel på 10 mio mere i omsætning gør ved EBIT resultatet hos BioGaia. Hvis BioGaia havde haft en omsætning på 72 mio ville EBIT resultatet var mellem 6,5-7 mio højere. Så hvis vi leger lidt med tanken om at BioGaia indenfor en overskuelig fremtid rammer 100 mio i omsætning pr kvartal. Hvilket jeg vil betegne som realistisk med de aftaler som er og kommer i gang. Så kommer EBIT resultatet til at være på den helt rigtige side af de 30 mio med det nuværende omkostningsniveau. Med tanke på BioGaias høje P/E vil dette komme ned på et mere acceptable niveau. Dog fortsat i den højere ende af skalaen.
Årsagen til det skuffende regnskab ligger i Italien hvor efterspørgelsen efter probiotiske produkter som helhed har været svagere under sommeren. BioGaias produkter skulle være tilbage på normale niveauer i September mrd. Så det bliver spændende om denne trend fortsætter i Italien. Frem til årsregnskabet den 12 februar 2014 skulle vi gerne se nye studier offentliggjort. Aftalerne i Kina og Sydkorea burde komme i gang i den periode. Interessant er også at BioGaia sammen med Nippon Access har lanceret yoghurtprodukter i Japan. Om det udvikler sig til noget spændende må tiden vise. Gerber er kommet igang med salget af kolik dråber og vi burde se en fin vækst i USA i 2014. Alt ialt mener jeg, at potentialet er intakt i BioGaia for den langsigtet og tålmodige investor.
Årsagen til det skuffende regnskab ligger i Italien hvor efterspørgelsen efter probiotiske produkter som helhed har været svagere under sommeren. BioGaias produkter skulle være tilbage på normale niveauer i September mrd. Så det bliver spændende om denne trend fortsætter i Italien. Frem til årsregnskabet den 12 februar 2014 skulle vi gerne se nye studier offentliggjort. Aftalerne i Kina og Sydkorea burde komme i gang i den periode. Interessant er også at BioGaia sammen med Nippon Access har lanceret yoghurtprodukter i Japan. Om det udvikler sig til noget spændende må tiden vise. Gerber er kommet igang med salget af kolik dråber og vi burde se en fin vækst i USA i 2014. Alt ialt mener jeg, at potentialet er intakt i BioGaia for den langsigtet og tålmodige investor.
lørdag den 24. august 2013
BioGaia er en af de mest interessante aktier i Norden.
Jeg skal være ærlig at sige jeg var en smule skuffet over Q2 omsætningen på 85,3 mio. Jeg havde forventet en omsætning på 90 mio. Dog er resultat af primær drift imponerende 26,3 mio. Ikke sært at BioGaias aktionærer holder på deres aktier, og nu begynder at se frem mod 2014. Hvor både omsætning og resultat af primær drift burde stige markant. Når man ser på de aftaler vi ved kommer i gang, sidste eller i starten 2013/14 ved man hvorfor.
Lanceringer 2013/14 som vi ved sker.
Kina: BioGaia ProTectis Drops - BioGaia Gastrus
Sydkorea: BioGaia ProTectis Drops - BioGaia Gastrus
Nestlé: Nyt produkt område - forholdvis stor volume
Derudover en række lanceringer af BioGaia Prodentis og BioGaia ProTectis produkter i et antal mindre lande.
I USA lancerede Nestlé Gerber Soothe Colic Drops i juni. Salget er behersket og vi må lige give Gerber en chance med deres markedsføringskampagner som begynder i sep/okt. Potentialet er stort, spørgsmålet er bare om Gerber kan indfri vores forventninger.
Jeg forventer at omsætningen for Q3 lander omkring de 70 mio og resultat af primær drift på 20 mio.
Danske Bank og Carnegie hæver deres kursmål på BioGaia.
Carnegie upprepar sin köprekommendation på Biogaia med riktkurs 285 kronor (280 kroner) efter rapporten för det andra kvartalet. Värderingsmultiplarna är höga, men Biogaia är ett av de mest intressanta tillväxtcasen i Norden och investmentbankens försäljningstillväxtprognos ligger kvar kring 20 procent och vinsten ska fördubblas fram till 2015. Trots den långsammare tillväxten i andra kvartalet är Carnegie fortsatt positiva till utsikterna för konsumentprodukter med tanke på den pågående lanseringen i USA, som för närvarande utgör endast 5 procent av omsättningen och den kinesiska lanseringen sent i år eller i början av 2014.
kilde: SEB och Carnegie
(SIX) Danske Bank höjer riktkursen på bioteknikföretaget BioGaia från 220 till 230 kronor. Rekommendationen är kvar på avvakta.
Det framgår av ett marknadsbrev på fredagen. "Efter att ha skämt bort oss genom att uppvisa tillväxt mellan 14-25 procent i lokala valuta under de senste kvartalen så uppvisade BioGaia endast 8 procents tillväxt i dess kärnverksamhet inom konsumentprodukter", skriver banken med anledning av senaste delårsrapporten. "Bruttomarginalerna för konsumentprodukter ökade både jämfört med förra året och jämfört med första kvartalet vilket i år stödjer ett scenario där bruttomarginalerna fortsätter att expandera i takt med att volymerna ökar. Då vi fortfarande har lanseringen av kolikprodukten Gerbers i USA framför oss så kommer vi få ser mer volymtillväxt framöver. Vidare verkar BioGaia något besvikna över Gerbers lansering i USA då det har funnits en del leveransproblem som gjort att lanseringen har försenats", skriver Danske Bank vidare.
Lanceringer 2013/14 som vi ved sker.
Kina: BioGaia ProTectis Drops - BioGaia Gastrus
Sydkorea: BioGaia ProTectis Drops - BioGaia Gastrus
Nestlé: Nyt produkt område - forholdvis stor volume
Derudover en række lanceringer af BioGaia Prodentis og BioGaia ProTectis produkter i et antal mindre lande.
I USA lancerede Nestlé Gerber Soothe Colic Drops i juni. Salget er behersket og vi må lige give Gerber en chance med deres markedsføringskampagner som begynder i sep/okt. Potentialet er stort, spørgsmålet er bare om Gerber kan indfri vores forventninger.
Jeg forventer at omsætningen for Q3 lander omkring de 70 mio og resultat af primær drift på 20 mio.
Danske Bank og Carnegie hæver deres kursmål på BioGaia.
Carnegie upprepar sin köprekommendation på Biogaia med riktkurs 285 kronor (280 kroner) efter rapporten för det andra kvartalet. Värderingsmultiplarna är höga, men Biogaia är ett av de mest intressanta tillväxtcasen i Norden och investmentbankens försäljningstillväxtprognos ligger kvar kring 20 procent och vinsten ska fördubblas fram till 2015. Trots den långsammare tillväxten i andra kvartalet är Carnegie fortsatt positiva till utsikterna för konsumentprodukter med tanke på den pågående lanseringen i USA, som för närvarande utgör endast 5 procent av omsättningen och den kinesiska lanseringen sent i år eller i början av 2014.
kilde: SEB och Carnegie
(SIX) Danske Bank höjer riktkursen på bioteknikföretaget BioGaia från 220 till 230 kronor. Rekommendationen är kvar på avvakta.
Det framgår av ett marknadsbrev på fredagen. "Efter att ha skämt bort oss genom att uppvisa tillväxt mellan 14-25 procent i lokala valuta under de senste kvartalen så uppvisade BioGaia endast 8 procents tillväxt i dess kärnverksamhet inom konsumentprodukter", skriver banken med anledning av senaste delårsrapporten. "Bruttomarginalerna för konsumentprodukter ökade både jämfört med förra året och jämfört med första kvartalet vilket i år stödjer ett scenario där bruttomarginalerna fortsätter att expandera i takt med att volymerna ökar. Då vi fortfarande har lanseringen av kolikprodukten Gerbers i USA framför oss så kommer vi få ser mer volymtillväxt framöver. Vidare verkar BioGaia något besvikna över Gerbers lansering i USA då det har funnits en del leveransproblem som gjort att lanseringen har försenats", skriver Danske Bank vidare.
søndag den 12. maj 2013
BioGaia: Lancering af BioGaia Gastrus.
Så fik vi endnu en aftale på plads, denne gang i Sydkorea med Dong Sung Pharmaceutical. Aftalen omfatter at BioGaias produkter nu kan købes på apoteker. Det er via denne salgskanal BioGaia har stor succes med, da det er hovedsagelig er læger der anbefaler BioGaias produkter til deres patienter. Tidligere har man kun kunne købe BioGaia produkter via multi level marketing i Sydkorea. Der bliver født omkring 800.000 tusinde børn i Sydkorea om året. Så kan BioGaia sælge 1 flaske BioGaia ProTectis Drops pr spædbarn til 30 skr bliver omsætningen på 24 mio sek om året bare for dette produkt.
Det der dog er rigtigt spændende i dette nye partnerskab med Dong Sung Pharmaceutical er, at de vælger at medtage BioGaia Gastrus i aftalen. Jeg havde forventet at nye partnere som nu Dong Sung Pharmaceutical ville vente til de kendte resultaterne af de 3 kommende Helicobacter pylori studier. Resultater som BioGaia forventes at offentliggøre i løbet af 2013. Så jeg tolker det som om at Dong Sung Pharmaceutical finder BioGaias nuværende forskningsresultater tilstrækkelige gode til at Dong Sung Pharmaceutical vil satse på produktet.
Med lanceringen af BioGaia Gastrus i Sydkorea bevæger BioGaia sig for alvor ind på Helicobactor Pylori/mavesårsområdet. Det er et mange milliarder marked, men hvor stor en del af markedet BioGaia kan få er helt op til hvordan lægerne tager imod dette nye produkt. Probiotika i behandlingen mod mavesår vil være helt nyt for mange læger og der vil selvfølgelig i starten være en vis skeptisk. Det der taler for BioGaia Gastrus er stigningen af antibiotikaresistens som følge af den stigende brug af antibiotika og at patienterne ikke fuldføre antibiotikakuren pga. af de bivirkninger der som regel følger behandlingen i form af blandt andet diarré. Det er her BioGaia Gastrus kommer ind i billedet da produktet mindsker disse bivirkninger, og i nogle tilfælde fjerner Helicobacter Pylori infektionen uden brug af antibiotika.
Som sagt kommer BioGaia med 3 nye Helicobactor Pylori studier i løbet af 2013. så jeg tror vi ser en række BioGaia Gastrus lanceringer i 2014. Sammen med BioGaia Gastrus og Nestlés lanceringer af dråber i Mexico og USA og øvrige lanceringer af dråberne og øvrige produkter i flere lande, kan jeg kun sige at fremtiden for BioGaia og deres aktionærer vel aldrig har set mere lovende ud. Så jeg holder kraftigt fast i mit kursmål på 500 kr.
Det der dog er rigtigt spændende i dette nye partnerskab med Dong Sung Pharmaceutical er, at de vælger at medtage BioGaia Gastrus i aftalen. Jeg havde forventet at nye partnere som nu Dong Sung Pharmaceutical ville vente til de kendte resultaterne af de 3 kommende Helicobacter pylori studier. Resultater som BioGaia forventes at offentliggøre i løbet af 2013. Så jeg tolker det som om at Dong Sung Pharmaceutical finder BioGaias nuværende forskningsresultater tilstrækkelige gode til at Dong Sung Pharmaceutical vil satse på produktet.
Med lanceringen af BioGaia Gastrus i Sydkorea bevæger BioGaia sig for alvor ind på Helicobactor Pylori/mavesårsområdet. Det er et mange milliarder marked, men hvor stor en del af markedet BioGaia kan få er helt op til hvordan lægerne tager imod dette nye produkt. Probiotika i behandlingen mod mavesår vil være helt nyt for mange læger og der vil selvfølgelig i starten være en vis skeptisk. Det der taler for BioGaia Gastrus er stigningen af antibiotikaresistens som følge af den stigende brug af antibiotika og at patienterne ikke fuldføre antibiotikakuren pga. af de bivirkninger der som regel følger behandlingen i form af blandt andet diarré. Det er her BioGaia Gastrus kommer ind i billedet da produktet mindsker disse bivirkninger, og i nogle tilfælde fjerner Helicobacter Pylori infektionen uden brug af antibiotika.
Som sagt kommer BioGaia med 3 nye Helicobactor Pylori studier i løbet af 2013. så jeg tror vi ser en række BioGaia Gastrus lanceringer i 2014. Sammen med BioGaia Gastrus og Nestlés lanceringer af dråber i Mexico og USA og øvrige lanceringer af dråberne og øvrige produkter i flere lande, kan jeg kun sige at fremtiden for BioGaia og deres aktionærer vel aldrig har set mere lovende ud. Så jeg holder kraftigt fast i mit kursmål på 500 kr.
søndag den 28. april 2013
BioGaia: Nestlé lancerer i USA.
Klik ind på http://www.gerber.com/public/default.aspx skriv colic drops i search.
Dette indlæg skulle egentligt handle om BioGaias Q1 rapport som vi fik i fredags. Men så kiggede jeg forbi Gerbers webside og så at de havde lagt BioGaias ProTectis drops som i USA kommer til at hedde GERBER® Soothe - Colic Drops på deres webside. Ifølge BioGaia skulle GERBER® Soothe - Colic Drops først officielt lanceres i USA til juni. Så jeg synes da det er positivt at Gerber er så ivrige at de allerede har lagt produktet på websiden. Men om Gerber lancerer nu eller i juni er fuldstændigt ligegyldigt. For efter flere års ventetid ser det ud til at salget af BioGaias bestseller endelig for alvor kommer i gang i USA. Da Gerber er det mest kendte babymad brand i USA, håber jeg at Gerber og dermed BioGaia får succes produktet fortjener.
Kigger vi på de økonomiske aspekter i denne lancering, bliver det ikke kedelig læsning. Tager vi udgangspunkt i BioGaias årsrapport 2013 hvor man angiver salgsprognoser for et par lande kan vi få et indtryk om hvor stort potentialet er i USA.
I Sverige blev der solgt 1,7 flaske pr nyfødt og i Kroatien 1.5 flaske pr nyfødt. Vi ved fra tidligere at i Finland bliver der nu solgt 2 flaske pr nyfødte. I USA bliver der ca. født mellem 4,1 -4,3 mio. hvert år. Så i mine beregninger vil jeg som udgangspunkt bruge 4.2 mio. nyfødte pr år. Da BioGaia aldrig officielt har udmeldt deres priser for BioGaia Drops til deres partnere, vil jeg bruge samme priser som Danske Bank bruger i deres BioGaia analyser. Jeg er nu helt enig i prisen pr flaske ligger på 30-35 kr. som Danske bank angiver, så jeg tror at mine prognoser rammer rimeligt rigtigt.
Med udgangspunkt i andre landes salgstal kunne fremtidens salgstal i USA se således ud.
skr = Svenske kroner.
4.2 mio. gange 0.5 flaske pr nyfødt.
Salg ved 30 skr: 63.mio skr.
Salg ved 35 skr: 73,5 mio skr.
4,2 mio. gange 1 flaske pr nyfødt.
Salg ved 30 skr: 126 mio skr.
Salg ved 35 skr: 147 mio skr.
4.2 mio. gange 1.5 flaske pr nyfødt.
Salg ved 30 skr: 189 mio skr.
Salg ved 35 skr: 220 mio skr.
4.2 mio. gange 2 flaske pr nyfødt.
Salg ved 30 skr: 252 mio skr.
Salg ved 35 skr: 294 mio skr.
Med tanke på at konsument færdige produkter fra april 2012 til marts 2013 havde en omsætning på i alt 248 mio. skr. Kan enhver se hvorfor denne lancering bliver så spændende at følge.
2 flasker pr nyfødt og BioGaia kan fordoble omsætningen indenfor konsument færdige produkter. Jo, man har vel lov at drømme ikke :-).
Så var der jo Q1 rapport i fredags og den levede til store dele op til mine forventninger. Jeg er dog lidt skuffet over salget i Japan. Jeg havde forventet en omsætning på 5 mio. i Japan. Den blev på 2,1 mio. Med tanke på det store arbejde BioGaia Japan ligger for dagen kan det kun være et spørgsmål om hvornår salget i Japan for alvor begynder at stige.
Indtil da har vi BioGaia aktionærer en masse andet at se frem til. Som noget helt kontant kan vi se frem til 10 kr. pr aktie i udbytte. hvilket jo ikke er dårligt. Derudover forventer jeg snart at se nogle resultater fra HP studierne.
Senere i år kan vi forvente typ 2-diabetes studiet, og ikke mindst en række nye aftaler. Vi burde også snart hører noget til samarbejdet med SCA??. Jo, vi har meget at se frem til...
Dette indlæg skulle egentligt handle om BioGaias Q1 rapport som vi fik i fredags. Men så kiggede jeg forbi Gerbers webside og så at de havde lagt BioGaias ProTectis drops som i USA kommer til at hedde GERBER® Soothe - Colic Drops på deres webside. Ifølge BioGaia skulle GERBER® Soothe - Colic Drops først officielt lanceres i USA til juni. Så jeg synes da det er positivt at Gerber er så ivrige at de allerede har lagt produktet på websiden. Men om Gerber lancerer nu eller i juni er fuldstændigt ligegyldigt. For efter flere års ventetid ser det ud til at salget af BioGaias bestseller endelig for alvor kommer i gang i USA. Da Gerber er det mest kendte babymad brand i USA, håber jeg at Gerber og dermed BioGaia får succes produktet fortjener.
Kigger vi på de økonomiske aspekter i denne lancering, bliver det ikke kedelig læsning. Tager vi udgangspunkt i BioGaias årsrapport 2013 hvor man angiver salgsprognoser for et par lande kan vi få et indtryk om hvor stort potentialet er i USA.
I Sverige blev der solgt 1,7 flaske pr nyfødt og i Kroatien 1.5 flaske pr nyfødt. Vi ved fra tidligere at i Finland bliver der nu solgt 2 flaske pr nyfødte. I USA bliver der ca. født mellem 4,1 -4,3 mio. hvert år. Så i mine beregninger vil jeg som udgangspunkt bruge 4.2 mio. nyfødte pr år. Da BioGaia aldrig officielt har udmeldt deres priser for BioGaia Drops til deres partnere, vil jeg bruge samme priser som Danske Bank bruger i deres BioGaia analyser. Jeg er nu helt enig i prisen pr flaske ligger på 30-35 kr. som Danske bank angiver, så jeg tror at mine prognoser rammer rimeligt rigtigt.
Med udgangspunkt i andre landes salgstal kunne fremtidens salgstal i USA se således ud.
skr = Svenske kroner.
4.2 mio. gange 0.5 flaske pr nyfødt.
Salg ved 30 skr: 63.mio skr.
Salg ved 35 skr: 73,5 mio skr.
4,2 mio. gange 1 flaske pr nyfødt.
Salg ved 30 skr: 126 mio skr.
Salg ved 35 skr: 147 mio skr.
4.2 mio. gange 1.5 flaske pr nyfødt.
Salg ved 30 skr: 189 mio skr.
Salg ved 35 skr: 220 mio skr.
4.2 mio. gange 2 flaske pr nyfødt.
Salg ved 30 skr: 252 mio skr.
Salg ved 35 skr: 294 mio skr.
Med tanke på at konsument færdige produkter fra april 2012 til marts 2013 havde en omsætning på i alt 248 mio. skr. Kan enhver se hvorfor denne lancering bliver så spændende at følge.
2 flasker pr nyfødt og BioGaia kan fordoble omsætningen indenfor konsument færdige produkter. Jo, man har vel lov at drømme ikke :-).
Så var der jo Q1 rapport i fredags og den levede til store dele op til mine forventninger. Jeg er dog lidt skuffet over salget i Japan. Jeg havde forventet en omsætning på 5 mio. i Japan. Den blev på 2,1 mio. Med tanke på det store arbejde BioGaia Japan ligger for dagen kan det kun være et spørgsmål om hvornår salget i Japan for alvor begynder at stige.
Indtil da har vi BioGaia aktionærer en masse andet at se frem til. Som noget helt kontant kan vi se frem til 10 kr. pr aktie i udbytte. hvilket jo ikke er dårligt. Derudover forventer jeg snart at se nogle resultater fra HP studierne.
Senere i år kan vi forvente typ 2-diabetes studiet, og ikke mindst en række nye aftaler. Vi burde også snart hører noget til samarbejdet med SCA??. Jo, vi har meget at se frem til...
søndag den 10. februar 2013
BioGaia: Årsregnskab 2012 og et kig på 2013.
Så fik vi regnskabet for 2012 for BioGaia. Regnskabet var som forventet. Dog var omsætningen for konsument segmentet på 237,6 mio sek i 2012 mod mine forventninger på 242 mio sek. Segmentet for komponent segmentet blev en omsætningen på 50,6 mio sek. Resultatet blev på 72,1 før skat. Udbytte på 10 skr pr aktie forventer vi tikker ind på kontoen i starten af maj.Fra sidste blog indlæg ved vi at Nestlé havde stort betydning for året omsætning og for fremtidens BioGaia iform af de aftaler man allerede har indgået og de aftaler der løbende vil blive indgået de kommende år.
Et kig på 2013
Jeg fastholder mit omsætningsmål for konsument segmentet på 300 mio sek. Hvilket vil være en stigning på 26% i forhold til 2012. Og et resultat på 88 mio sek før skat mod 72,1 mio sek i 2012. Jeg begrunder dette med at Gerber (Nestlè) lancerer BioGaia dråberne i både USA og Mexico i løbet af Q2. Og at en række andre aftaler også bliver lanceret under 2013. Komponent segmentet er meget svært at vundere da der er usikkerhed om, om Nestlé selv begynder at producere. Jeg sætter omsætningen for komponent segmentet til 40 mio sek. Og indtil der kommer nye aftaler til indenfor dette område er komponent segmentet uinteressant!.
Derudover ser jeg også frem til at hører mere fra forskning/lanceringen af BioGaia Gastrus og samarbejdet med SCA.
Så fik vi regnskabet for 2012 for BioGaia. Regnskabet var som forventet. Dog var omsætningen for konsument segmentet på 237,6 mio sek i 2012 mod mine forventninger på 242 mio sek. Segmentet for komponent segmentet blev en omsætningen på 50,6 mio sek. Resultatet blev på 72,1 før skat. Udbytte på 10 skr pr aktie forventer vi tikker ind på kontoen i starten af maj.Fra sidste blog indlæg ved vi at Nestlé havde stort betydning for året omsætning og for fremtidens BioGaia iform af de aftaler man allerede har indgået og de aftaler der løbende vil blive indgået de kommende år.
Et kig på 2013
Jeg fastholder mit omsætningsmål for konsument segmentet på 300 mio sek. Hvilket vil være en stigning på 26% i forhold til 2012. Og et resultat på 88 mio sek før skat mod 72,1 mio sek i 2012. Jeg begrunder dette med at Gerber (Nestlè) lancerer BioGaia dråberne i både USA og Mexico i løbet af Q2. Og at en række andre aftaler også bliver lanceret under 2013. Komponent segmentet er meget svært at vundere da der er usikkerhed om, om Nestlé selv begynder at producere. Jeg sætter omsætningen for komponent segmentet til 40 mio sek. Og indtil der kommer nye aftaler til indenfor dette område er komponent segmentet uinteressant!.
Derudover ser jeg også frem til at hører mere fra forskning/lanceringen af BioGaia Gastrus og samarbejdet med SCA.
tirsdag den 1. januar 2013
BioGaia: Endnu et spændende år venter.
Skal man opsummere BioGaias 2012 med et ord er det Nestlé. Den nye aftale med Nestlé betyder at BioGaia modtager 40 mio. Euro i 2012 og 10,8 mio. Euro de kommende 5 år. Mod at Nestlé køber patentet for Infant formula området. Med andre ord betyder dette, at BioGaia fremover skal levere bakterier til Nestlé til kostpris for Infant formula området. Hvilket betyder at komponent segment området ikke længere er det mest interessante for væksten/indtjeningen før nye aftaler for området indgås. I Nestlé aftalen indgår der også nye spændende muligheder for BioGaia. Da aftalen betyder at der arbejdes på helt nye produkter der passer ind i Nestlés nutritionsprogrammer. Vi kunne håbe på, at der kommer nyheder fra dette område i 2013. Ydermere betyder aftalen at Nestlé fremover kan overtage distributionen af BioGaias produkter. BioGaia og Nestlé har efterfølgende indgået aftaler om at Nestlé overtager salget af BioGaias BioGaia ProTectis drops i USA og Mexico fra Q1 2013. Også BioGaia ProTectis Oral Rehydration Solution vil blive lanceret i USA af Nestlé. Det skal blive rigtig spændende at følge samarbejdet med Nestlé i 2013.
Men BioGaia er meget andet end samarbejdet med Nestlé. Det jeg med spænding vil holde øje med i 2013 er følgende:
BioGaia Prodentis
Dette område er potentielt et mange milliard marked. Det kræver dog at mennesker i al almindelighed forstår sammenhænget mellem en god og sund mundhygiejne og et længere og bedre liv. Jeg synes denne artikel siger alt om potentialet for BioGaia Prodentis, når denne viden bliver kendt i bredere dele af befolkningen verden over. http://www.webmd.com/oral-health/features/oral-health-the-mouth-body-connection
BioGaia Prodentis hedder GUM Periobalance i Danmark og kan købes eller bestilles på apoteket. Nyt positivt studie http://informahealthcare.com/doi/abs/10.3109/00016357.2012.734404
BioGaia Gastrus
BioGaia Gastrus er en ny, effektiv og sikker probiotisk supplement, der kunne forbedre standard behandling af Helicobacter pylori infektion. BioGaia Gastrus erstatter ikke standard behandling. Kliniske undersøgelser har vist reduktion af infektion, symptomer og bivirkninger af standard behandling med antibiotika.
Ifølge BioGaia skulle BioGaia Gastrus havde været lanceret i de første lande i 2012. Men efter hvad jeg kan se er dette ikke sket. Om ikke før, så til præsentationen af årsregnskabet den 8 feb burde vi få mere at vide om projekt BioGaia Gastrus.
Projekt SCA/BioGaia
Siden 23 september 2010 har BioGaia og SCA arbejdet på produkter indenfor intimhygiejne og produkter til ældre. Ifølge BioGaia ville det tage mellem 2 til 3 år før vi ville se det første produkt på markedet. Så det burde være i løbet af 2013 at vi hører mere om Projekt SCA/BioGaia.
Omsætning 2013
Som sagt er komponentprodukt segment området ikke længere er det mest interessante for væksten/indtjeningen før nye aftaler for området indgås. Derimod er fokus nu på konsument segmentet. Da jeg forventer at konsument segmentet i 2012 omsætter for 242 mio sek. Tror jeg på at salget for konsument segmentet i 2013 kan vokse med 24% til 300 mio sek. Komponent segment er noget sværere at gætte på da aftalen med Nestlé slå fuldt igennem i 2013. Men et forsigtigt gæt for komponent segmentet er 40 mio sek. Altså en omsætning på 340 mio sek for 2013.
Indtjening 2013
BioGaia forbereder sig til vækst i de kommende år og opruster bemandningen i hele organisationen. Dette koster selvfølgelig på kort sigt og påvirker indtjeningen i 2013. Jeg forventer således at BioGaia i 2013 får et overskud før skat på 88 mio sek.
Godt nytår
tirsdag den 23. oktober 2012
BioGaia forbereder sig til mere vækst.
Så fik vi BioGaias Q3 regnskab og for de uvidende blev det et af de svagere regnskaber fra BioGaia. For den der følger BioGaia var det faktisk et rigtigt lovende regnskab. På trods af valuta modvind og omlægning af distributører i 12 lande voksede omsætningen med 8 % for konsument færdige produkter i forhold til året før. Omkostningerne er steget da BioGaia forbereder sig til den forventede fremtidige vækst med en række nøgle ansættelser inden for salgs, marketing og kvalitet/regulerende. Som alle kommer fra lægemiddelindustrien.
Den nærmeste fremtid byder på et par vigtige lanceringer i form af kolik dråberne i USA (Q1 2013) og BioGaias helt nye produkt BioGaia Gastrus (mavesår produkt) som netop er blevet præsenteret ved UEGW i Holland http://www.biogaia.com/event/biogaia-exhibit-uegw-amsterdam. Jeg håber snart vi hører mere fra dette produkt område.
Frem til nytår kan vi forvente at hører mere fra samarbejdet med Nestlé.
Alt i alt en fin rapport og fremtiden for BioGaia ser rigtigt spændende ud
Den nærmeste fremtid byder på et par vigtige lanceringer i form af kolik dråberne i USA (Q1 2013) og BioGaias helt nye produkt BioGaia Gastrus (mavesår produkt) som netop er blevet præsenteret ved UEGW i Holland http://www.biogaia.com/event/biogaia-exhibit-uegw-amsterdam. Jeg håber snart vi hører mere fra dette produkt område.
Frem til nytår kan vi forvente at hører mere fra samarbejdet med Nestlé.
Alt i alt en fin rapport og fremtiden for BioGaia ser rigtigt spændende ud
onsdag den 3. oktober 2012
Probiotika omsætter for 250 milliarder sek i 2018.
Der er en lys fremtid for producenterne af probiotiske produkter ifølge denne helt nye rapport: http://news.yahoo.com/versatile-applicability-ensures-bright-prospects-probiotics-according-report-120312919.html
BioGaia er den største indenfor kosttilskuds området. Ud af de 250 mia skr som rapporten mener probiotika vil omsætte for i 2018. Tror jeg at kosttilskud segmentet vil udgør 30-35 mia skr. Alene ekspansionen af BioGaias dråber vil bidrage meget positivt til mit omsætningsmål. Derudover venter vi på lanceringen af BioGaias næste produkt BioGaia Gastrus som jeg forventer sker her i Q4 2012.
Nu er det snart tid til Q3 rapporten og man kan hører Peter Rothschild præsenterer Q3 rapporten her: http://www.financialhearings.com
Abonner på:
Opslag (Atom)